De la vulnérabilité aiguë à la résilience d’urgence d’une institution de microfinance en contexte de conflit armé : Étude de cas de PAIDEK SA à l’Est de la République démocratique du Congo de 2024 à 2026
Keywords:
microfinance ; conflit armé ; résilience institutionnelle ; risque de crédit ; continuité des activités., microfinance; armed conflict; institutional resilience; credit risk; business continuity.Abstract
Cette étude analyse la capacité de PAIDEK SA, institution de microfinance active au Nord-Kivu et au Sud-Kivu, à faire face aux perturbations liées au conflit armé. En distinguant la continuité des activités d’une résilience durable, l’analyse combine des données provenant de plusieurs sources : les rapports d’audit certifiés, les rapports institutionnels, un diagnostic de résilience et une comparaison des trajectoires de neuf agences entre décembre 2024 et mai 2026. Les résultats montrent une dégradation de la qualité du portefeuille. Le PAR30 est passé de 3,78 % fin 2024 à 28,98 % en octobre 2025, avant de reculer progressivement à 19,20 % en mai 2026. Malgré cette amélioration, la situation financière reste fragile : l’exercice 2025 s’est soldé par une perte nette de 1,50 million USD, tandis que les provisions pour créances douteuses ont atteint 2,23 millions USD. Les performances restent différenciées selon les agences : Butembo, Beni et Idjwi affichent un PAR30 de 2 à 4 %, contre plus de 47 % à Goma, Kadutu, Kalehe et Katana. La cellule de crise, le maintien du personnel, le service minimum, la sélectivité du crédit et les adaptations numériques ont favorisé la continuité. L’étude conclut à une résilience d’urgence, accompagnée de premiers signes d’adaptation, mais encore insuffisante pour établir une résilience transformationnelle durable.
AbstractFrom Acute Vulnerability to Emergency Resilience: A Case Study of PAIDEK SA, a Microfinance Institution Operating amid Armed Conflict in Eastern Democratic Republic of the Congo, 2024–2026
This study examines the capacity of PAIDEK SA, a microfinance institution operating in North and South Kivu, to cope with disruptions caused by armed conflict. It distinguishes business continuity from sustainable resilience by combining certified audit data, institutional reports, a resilience assessment, and a comparison of the trajectories of nine branches from December 2024 to May 2026. The results indicate a deterioration in portfolio quality. PAR30 rose from 3.78% at the end of 2024 to 28.98% in October 2025, before gradually declining to 19.20% in May 2026. Despite this improvement, the institution's financial position remains fragile: the 2025 financial year recorded a net loss of USD 1.50 million, while provisions for doubtful loans amounted to USD 2.23 million. Branch-level performance was uneven, with PAR30 ranging from 2% to 4% in Butembo, Beni, and Idjwi, compared with more than 47% in Goma, Kadutu, Kalehe, and Katana. The crisis management unit, staff retention, minimum service provision, selective lending, and digital adaptations contributed to maintaining operations. The study concludes that PAIDEK SA demonstrated emergency resilience, with initial signs of adaptation, but that these remain insufficient to establish sustainable transformational resilience.
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